Spirit insta a los accionistas a rechazar el intento hostil de adquisición de JetBlue

Aerolíneas espirituales el jueves instó a los accionistas a rechazar la oferta pública hostil de JetBlue Airways, acusando a la aerolínea de engañarlos con “declaraciones inexactas y caracterizaciones erróneas”.

El lunes, con sede en Nueva York JetBlue hizo su segunda oferta no solicitada para adquirir Spirit por $ 30 por acción en efectivo, tratando de frustrar la fusión planificada de Spirit, con sede en Miramar, con la aerolínea rival de tarifas ultrabajas Frontier Airlines de Denver.

“Con base en nuestra propia investigación y el asesoramiento de expertos económicos y antimonopolio, nuestra opinión es que la combinación propuesta de JetBlue y Spirit carece de una probabilidad realista de obtener la aprobación regulatoria, mientras que nuestra empresa enfrenta un período de limbo largo y sombrío mientras esperamos una resolución. Mac Gardner, presidente de la junta directiva de Spirit, dijo en un comunicado el jueves, refiriéndose al largo y arduo proceso de obtener la aprobación de adquisiciones por parte del Departamento de Justicia de EE. UU.

Spirit espera que el departamento de justicia de hecho demande para bloquear un acuerdo entre la aerolínea del condado de Broward y JetBlue, y tal litigio se prolongue durante al menos dos años, según la nueva declaración de Spirit.

Después de que la junta de Spirit hiciera un análisis exhaustivo con aportes de expertos financieros y legales, la declaración de la compañía el jueves dijo que la oferta de adquisición de JetBlue «no es lo mejor para Spirit y sus accionistas».

Spirit emplea a 3400 personas en el sur de Florida y es la aerolínea más grande en el Aeropuerto Internacional de Fort Lauderdale-Hollywood.

El movimiento hostil de JetBlue el lunes que buscaba que los accionistas de Spirit vendieran sus acciones a $30 la acción valía un poco más de $3.2 mil millones, pero podría haber aumentado a $33 si la gerencia y el directorio de Spirit hubieran cooperado.

La segunda oferta de JetBlue se produjo dos semanas después del anuncio de Spirit su directorio había rechazado la oferta de JetBlue y tenía la intención de seguir adelante para combinarse con Frontier para crear la quinta aerolínea más grande del país. En febrero, Spirit y Frontier anunciaron que se fusionaríanque buscan llevar sus tarifas de pasajeros baratas de costa a costa.

Spirit fijó una votación de los accionistas para el 10 de junio sobre su fusión con Frontier e instó a los accionistas a aprobar el acuerdo. JetBlue presentó una declaración de poder el lunes para instar a los accionistas de Spirit a «votar no» contra el sindicato Spirit-Frontier, calificando el acuerdo de $2.9 mil millones en efectivo y acciones como «inferior, de alto riesgo y bajo valor».

“Dada la completa falta de voluntad de la Junta Directiva de Spirit para compartir la misma información de diligencia necesaria que se compartió con Frontier, JetBlue ahora ofrece adquirir Spirit por $ 30 por acción en efectivo a través de una oferta pública totalmente financiada”, dijo JetBlue en un comunicado, señalando que su oferta es una prima 60% más alta que la de Frontier. “JetBlue está completamente preparado para negociar de buena fe una transacción consensuada a $33, sujeto a recibir la diligencia necesaria”.

La Asociación de Asistentes de Vuelo, un sindicato nacional que representa a los asistentes de vuelo de Spirit y Frontier, expresó el martes su apoyo a la combinación y dijo que el sindicato había llegado a un acuerdo de transición de fusión con Frontier Holdings. Frontier sería el accionista mayoritario si se completa el matrimonio con Spirit.

Los sindicatos de pilotos y asistentes de vuelo juegan un papel clave en la fuerza laboral de la aviación. Los analistas de la industria de las aerolíneas dicen que las negociaciones sindicales y la fusión del personal con sus listas de antigüedad se encuentran entre las partes más difíciles de las fusiones y adquisiciones de aerolíneas.

“Estamos encantados de anunciar nuestro apoyo a la fusión de Spirit y Frontier Airlines después de llegar a un acuerdo de transición que protege los trabajos de los asistentes de vuelo, ayuda con la integración de antigüedad AFA-CWA que protege la antigüedad de licitación que cada asistente de vuelo ha acumulado antes de la fusión, y allana el camino para una negociación contractual eficiente que permita a los asistentes de vuelo experimentar los beneficios de la fusión lo antes posible”, dijo Sara Nelson, presidenta de la Asociación de Asistentes de Vuelo-CWA, en un comunicado el martes.

A principios de este mes, JetBlue dijo que también estaba ofreciendo a Spirit una tarifa de separación de 200 millones de dólares si los reguladores federales bloqueaban la adquisición de la aerolínea del condado de Broward por razones antimonopolio. En última instancia, los reguladores federales tendrían que aprobar cualquier acuerdo que acordaran Spirit y una aerolínea asociada. Esa evaluación tomaría por lo menos de 18 a 24 meses.

Spirit y Frontier comparten un modelo de negocio de grandes descuentos similar y han tenido ejecutivos e inversores superpuestos. Indigo Partners, un grupo de capital privado, primero fue propietario de una participación mayoritaria de Spirit entre 2006 y 2013, antes de vender su participación y comprar la mayoría de Frontier. El año pasado, Indigo hizo pública Frontier, vendiendo acciones a inversores.

El director ejecutivo de Frontier, Barry Biffle, fue director de marketing de Spirit de 2008 a 2016. El cofundador de Indigo es presidente de la junta directiva de Frontier y algunos de los directores de Spirit tienen vínculos con Indigo. En una carta a los accionistas de Spirit, JetBlue afirmó que las «relaciones duraderas» entre Spirit e Indigo son la razón por la que Spirit no participará en conversaciones sobre un acuerdo con JetBlue.

Los analistas de la industria de las aerolíneas han dicho que Spirit y Frontier han sido durante mucho tiempo posibles candidatos para una fusión, mientras que la oferta original de JetBlue en abril por Spirit fue una sorpresa.

Esta historia fue publicada originalmente 16 de mayo de 2022 17:43.